Baffetdən İnvestisiya Formulu: Niyə Məhz S&P 500?

"Hedge" Fondlara Qarşı 1 Milyon Dollarlıq Mərc
Baffett sadə bir indeks fondunun peşəkar menecerləri geridə qoya biləcəyini sübut etmək üçün 2007-ci ildə məşhur bir mərcə girdi. 1 milyon dollar ortaya qoyan milyarder investor, 10 il ərzində S&P 500 indeksinin aktiv idarə olunan ulduz "hedge" fondlardan daha yüksək gəlir gətirəcəyini iddia etdi. Nəticə maliyyə dünyası üçün dərslik xarakterli oldu: İndeks fondu, yüksək komissiya haqları alan peşəkarları böyük fərqlə üstələdi. Çünkü aktiv idarəetmə xərcləri uzunmüddətli dövrdə mürəkkəb faizin (compounding) effektivliyini azaldır.
Niyə Məhz S&P 500 İndeksi?
Baffettin bu aləti "vəsiyyətnaməsinə yazacaq qədər" etibarlı saymasının arxasında 3 əsas maliyyə sütunu dayanır:
Avtomatik Diverifikasiya: Tək bir fond almaqla, ABŞ iqtisadiyyatının aparıcı qüvvəsi olan 500 nəhəng şirkətə (Apple, Microsoft, Amazon və s.) və onlarla fərqli sektora eyni anda şərik olursunuz.
Minimal Xərclər: Aktiv fondlar illik 1-2% idarəetmə haqqı tələb etdiyi halda, passiv indeks fondlarında (məsələn, Vanguard-ın VOO ETF-i) bu xərc cəmi 0.03%-dir. Bu, qazancın fond menecerinə deyil, investora qalması deməkdir.
Təbii Seçim Ssenarisi: S&P 500 dinamik bir indeksdir; zəifləyən və çökən şirkətlər avtomatik olaraq siyahıdan çıxarılır, böyüyən və gələcəyi parlaq olan şirkətlər isə daxil edilir. İndeks özü-özünün keyfiyyət süzgəcidir.
"90/10" Qaydası
Baffett mövzuya yanaşmasını daha da konkretləşdirərək bildirib ki, onun vəfatından sonra yoldaşına qalacaq mirasın 90%-i çox aşağı xərcli bir S&P 500 indeks fonduna, qalan 10%-i isə qısamüddətli dövlət istiqrazlarına yatırılmalıdır.
Finera.az Oxucuları Üçün Nəticə:
Fərdi səhmləri seçmək (stock-picking) dərin analiz, zaman və yüksək risk dözümlülüyü tələb edir. Portfelin əsas sütununu formalaşdırarkən bazarı ötməyə çalışmaq əvəzinə, dollar dəyərinin ortalaması metodu (Dollar-Cost Averaging) ilə müntəzəm olaraq indeks fondlarına yatırım etmək həm riskləri minimuma endirir, həm də uzunmüddətli dövrdə kapitalın dayanıqlı böyüməsini təmin edir.